Tilgung

Worum es geht

Die Tilgung ist die Rückzahlung des aufgenommenen Kreditkapitals (auch Kreditvaluta oder Nominalbetrag) an den Darlehensgeber. Sie ist scharf zu trennen vom Zinsaufwand, der das Entgelt für die Kapitalüberlassung darstellt. Bei jeder Kreditrate wird ein Teil zur Tilgung verwendet, ein Teil zur Zinszahlung — das Verhältnis verschiebt sich im Laufe der Zeit.

In der praktischen Anwendung — vor allem bei Hypothekarkrediten und Konsumkrediten — gibt es mehrere etablierte Tilgungsformen, die sich in Cashflow-Profil und Gesamtkosten unterscheiden.

Tilgungsformen im Vergleich

Annuitätentilgung — die mit Abstand häufigste Variante in Österreich und Deutschland. Die monatliche Rate bleibt während der Festzinsphase konstant. Im Zeitverlauf sinkt der Zinsanteil (weil die Restschuld kleiner wird), während der Tilgungsanteil entsprechend steigt. Vorteil: maximale Planbarkeit. Nachteil: gleichbleibende Belastung auch bei steigender Inflation.

Ratentilgung — der Tilgungsanteil ist konstant, der Zinsanteil sinkt linear. Die Gesamtrate ist anfangs hoch und nimmt ab. Wird heute selten angeboten, war früher bei Kommunalkrediten verbreitet.

Endfälliges Darlehen (auch Bullet Loan) — während der Laufzeit werden nur Zinsen gezahlt, die gesamte Kreditsumme wird am Ende in einer Summe zurückgezahlt. Typisch bei Unternehmensfinanzierungen oder kombiniert mit einem Tilgungsträger (Bausparvertrag, Lebensversicherung, ETF-Sparplan).

Bauspardarlehen — Mischform aus Spar- und Darlehensphase mit festen Tilgungsraten und festem Zinssatz über die gesamte Laufzeit.

Sondertilgung und vorzeitige Rückzahlung

Verbraucherkredite in Österreich können nach dem Verbraucherkreditgesetz (VKrG) jederzeit ganz oder teilweise vorzeitig zurückgezahlt werden. Die Bank kann eine Vorfälligkeitsentschädigung verlangen, die bei Festzinskrediten häufig 1 % der vorzeitig zurückgezahlten Summe beträgt — gedeckelt durch das HIKrG bei Hypotheken auf maximal jenen Betrag, den die Bank durch Wiederanlage zu schlechteren Konditionen verliert.

Beispiel: Bei einem Hypothekarkredit über 200.000 € mit 5-Jahres-Fixzins zu 4 %, der nach 2 Jahren mit 30.000 € sondergetilgt wird, kann die Vorfälligkeitsentschädigung 300-1.200 € betragen — je nach Markt-Refinanzierungssatz der Bank zum Tilgungstermin.

Mathematik der Tilgungsbeschleunigung

Eine intuitive Faustregel: Wer den Tilgungssatz seines Hypothekarkredits von 1,5 % p. a. auf 2,5 % p. a. erhöht, halbiert annähernd die Gesamtlaufzeit — von rund 35 Jahren auf rund 22 Jahre — bei gleichbleibendem Zinssatz von 4 %. Die monatliche Rate steigt zwar entsprechend (z. B. von 917 € auf 1.083 € bei 200.000 € Kreditsumme), die gesamten Zinskosten sinken aber dramatisch.