ETF-Sparplan

Im Kern

Ein ETF-Sparplan ist die Anwendung des klassischen Sparplan-Prinzips auf börsengehandelte Indexfonds. Statt einmalig größere Summen anzulegen, investiert der Sparer regelmäßig — meistens monatlich — einen festen Betrag in einen oder mehrere ETFs. Damit kombiniert er automatisierten Vermögensaufbau mit der breiten Streuung und den niedrigen Kosten von Indexfonds.

Im DACH-Raum gilt der ETF-Sparplan heute als die für Privatanleger einfachste und kostengünstigste Form des langfristigen Vermögensaufbaus. Allein bei den Neobrokern Trade Republic und Scalable Capital laufen mehrere Millionen aktive Sparpläne.

Auswahlkriterien für den passenden ETF

Wichtig sind in der Praxis vor allem fünf Punkte: ein breit gestreuter Welt-Index (MSCI World, FTSE All-World oder MSCI ACWI decken 1.500 bis 3.000 Unternehmen ab); eine niedrige TER zwischen 0,07 % und 0,30 %; die Replikationsmethode (physisch transparenter, synthetisch teilweise kosteneffizienter); thesaurierend oder ausschüttend (Thesaurierer reinvestieren Dividenden automatisch); und ein Fondsvolumen über 100 Mio. €, um das Risiko einer Fondsschließung zu vermeiden.

Ein konkretes Szenario: Ein 25-Jähriger spart 200 € pro Monat in den iShares Core MSCI World UCITS ETF (TER 0,20 %) bei Trade Republic. Sparplanausführung gebührenfrei. Bei einer langfristigen Realrendite von 6 % p. a. nach Inflation hätte er mit 65 — nach 40 Jahren Sparzeit — ein heutiges Kaufkraft-Äquivalent von rund 390.000 € angespart, bei einer Gesamteinzahlung von 96.000 €. Auf den realisierten Gewinn beim Verkauf werden in Österreich 27,5 % KESt fällig.

In Österreich ist außerdem der steuerliche Status des Fonds zu beachten: Ist der ETF nicht meldepflichtig nach österreichischem InvFG, kommen pauschale Schätzwerte zum Einsatz, die meist ungünstiger ausfallen.

Praktische Fragen

Welche Broker eignen sich in Österreich? Trade Republic, Scalable Capital, Flatex, Erste Bank (George) und DADAT bieten kostengünstige bis kostenfreie ETF-Sparpläne mit automatischem KESt-Abzug an.