Was braucht es, um Hausjäger wieder in eine Kaufstimmung zu bringen?
Meine vertrauenswürdige Tabelle untersuchte eine Vielzahl von Immobilien- und Wirtschaftsstatistiken des Bundes und der Branche aus den letzten 50 Jahren, um die unglaublich geringe Anzahl von landesweit gekauften Häusern zu erklären.
Bedenken Sie, dass die Amerikaner im Jahr 2023-24 9,5 Millionen Residenzen kauften und bestehende Häuser und neue Häuser kombinieren. Es ist das langsamste Verkaufstempo seit 1995 – als sich die Wirtschaft von den Geschäftsfragen der frühen neunziger Jahre erholte. Der Beschäftigungssatz betrug 3,6% und Hypothekenzinsen bei 7,9%.
Die jüngsten Verkäufe liegen bei 21% unter der vor-pandemischen 2019 oder denjenigen, die einige Leute als die guten alten Tage ansehen. Und seit 1975 sind sie 7% unterdurchschnittliche Transaktionsvolumina.
Betrachten Sie als nächstes das jüngste Einkaufstempo gegen eine wachsende nationale Bevölkerung. Mehr Menschen brauchen mehr Häuser, nein?
Nun, der jüngste Umsatz entspricht 36 pro 1.000 amerikanischen Haushalten. Das ist die langsamste Rate seit 1983. Ja, das sind vor 41 Jahren, als wir verrückte Tage mit 13,2% Hypotheken und 5,2% Arbeitslosigkeit sahen.
Es ist auch das drittniedrigste Kauftempo seit 50 Jahren, ein Rückgang von 26% gegenüber 2019 und 27% unter dem 50-Jahres-Durchschnitt.
Wählen Sie einen beschreibenden Begriff für dieses Immobiliendebakel: Flop? Stürzen? Sturzflug? Oder Absturz?
Wer kann sich das leisten?
Hausjäger sagen „Nein“ zu unlogischen Preisen.
Meine Preisgestaltung für bestehende und neue Häuser zeigt, dass US -Käufer in den letzten zwei Jahren landesweit einen Rekord von 415.800 US -Dollar gezahlt haben. (Hinweis: Der mittlere Verkaufspreis eines bestehenden Kaliforniens bestehenden Einzelfamilienhaus betrug im Jahr 2023-24 841.000 USD.)
Die landesweiten Preise sind erstaunlich um 55% gegenüber 2019. Leider ist das keine einzige finanzielle Herausforderung eines Hausjägers.
Die jüngsten Kreditnehmer waren mit einem durchschnittlichen 30-Jahres-Hypothekenzins von 6,7% ausgesetzt-weit steigte 3,9% im Jahr 2019. Hypotheken haben in den letzten halben Jahrhundert im Durchschnitt 7,7%.
Bei der Kombination dieser steigenden Preise und Preise stiegen die theoretischen Hauszahlungen in fünf Jahren in fünf Jahren auf 2.150 USD monatlich unter der Annahme einer Rückzahlung von 20%. Ja, mehr als doppelt.
Natürlich haben Gehaltsschecks nicht mithalten, da das mittlere US -Haushaltseinkommen in Höhe von 80.000 US -Dollar nur um 29% gegenüber 2019 gestiegen ist.
Ein Maß für die Zahlung von Zahlung zu Paycheck sagt nun, dass Wohneigentum 32% des Einkommens entspricht-gegenüber 19% vor fünf Jahren oder einer durchschnittlichen Belastung von 28% der letzten 50 Jahre.
Keine schlechten Zeiten
Außergewöhnlich schlepptes Hauskäufer findet trotz eines anständigen Arbeitsmarktes statt. Denken Sie daran, Sie brauchen einen soliden Gehaltsscheck, um ein Käufer zu sein.
Die US -Arbeitslosigkeit lief in den letzten zwei Jahren 3,6% – weit unter dem Durchschnitt von 6,2%. Und jüngste 4,7% typische Gehaltserhöhungen sind dicker als die durchschnittlichen Gewinne von 4,4% seit 1975.
Diese Art von wirtschaftlicher Stärke hielt das Gebäude der Hausbauer bescheiden.
Neue Häuser waren in den letzten zwei Jahren 14% aller Häuserverkäufe. Das ist der höchste Anteil seit 2006 – ich sage, kurz vor dem vorherigen Wohnungsunfall.
Oder schauen Sie es sich so an: Im Jahr 2023-24 wurden 1,9 Millionen Genehmigungen gezogen, um Einfamilienhäuser zu errichten. Das Tempo ist 13% schneller als 2019 und gleich mit dem 50-Jahres-Durchschnitt.
Aber diese Genehmigungen sehen auf einem Maßstab pro Kopf lethargisch aus. Es entspricht 7,2 Genehmigungen pro 1.000 Haushalten. Ja, das sind 5% gegenüber 2019, aber es liegt 23% unter dem 50-Jahres-Tempo.
Fazit
Es gibt keine einfachen Möglichkeiten, um die Erfolgschancen eines Hausjägers zu steigern.
Vergessen Sie politische Debatten. Überlegen Sie stattdessen die harte Mathematik.
Um den aktuellen Markt nur auf die historisch durchschnittliche Erschwinglichkeit zurückzubekommen – 28%des Einkommens – müssen die Hypothekenzinsen auf 5,3%fallen, das Haushaltseinkommen muss um 15%steigen oder die Eigenheimpreise müssen um 14%sinken. Oder eine Kombination aus diesem Trio.
Denken Sie jedoch über die Unwahrscheinlichkeit nach, auf die hohe Erschwinglichkeit von 19% von 2019 zurückzukehren, einen Moment, in dem die Basis für den aktuellen ICED -Markt festgelegt wurde.
Es würde 2,2% Hypothekenzinsen, 70% Gehaltserhöhungen oder 42% niedrigere Preise dauern.
Ohne dramatische Veränderung bleibt das Hausgebäude für die meisten Menschen ein feiner Traum.
Jonathan Lansner ist der Geschäftskolumnist der Southern California News Group. Er kann erreicht werden jlansner@scng.com
