Der Kapitalmanager Macquarie hat im Rahmen der jüngsten Übernahme eines in London notierten Unternehmens ein 700-Millionen-Pfund-Angebot zum Kauf des Abfallentsorgungsunternehmens Renewi abgegeben.
Die beiden Unternehmen haben eine vorläufige Einigung über die finanziellen Bedingungen eines Deals erzielt, der Renewi mit 870 Pence pro Aktie bewertet. Aktie, ein Aufschlag von 57 % auf den Schlusskurs von 554 Pence am Mittwochabend.
In einer gemeinsamen Erklärung erklärten sie, die Vertragsbedingungen seien endgültig und Renewi habe zugestimmt, Macquarie Zugang zu seinen Büchern zu gewähren, damit eine bestätigende Due-Diligence-Prüfung durchgeführt werden könne.
Der Deal kommt ein Jahr, nachdem Macquarie in einem früheren Angebot zur Übernahme von Renewi vereitelt wurde, als ein Angebot von 810 Pence pro Aktie abgelehnt wurde.
Renewi, bis zu einer Umbenennung im Jahr 2017 unter dem Namen Shanks Group bekannt, verkaufte Anfang des Jahres sein britisches kommunales Abfallsammelgeschäft an den Konkurrenten Biffa.
Mittlerweile ist das Unternehmen in Belgien, den Niederlanden, Frankreich und Portugal tätig und wandelt den Großteil der gesammelten Abfälle nach eigenen Angaben in „Kreislaufmaterialien“ um, über die es seine Kunden verkauft die Kreislaufwirtschaft.
Macquarie, das war wurde wegen seines Managements von Thames Water kritisiert, als es noch Anteilseigner warhat sich verpflichtet, bei Renewi „eine umsichtige und nachhaltige Hebelstruktur aufrechtzuerhalten“ und die Arbeitnehmerrechte zu schützen.
Die Aktien von Renewi stiegen nach Bekanntgabe des Deals um 43 % und waren damit der größte Gewinner im FTSE 250-Index. Es folgte ein Anstieg der Aktien des Kfz-Versicherers Direct Line, der erhielt 41 %, nachdem es ein Übernahmeangebot von Aviva abgelehnt hatte.
Renewi sagte, sein Vorstand sei „nach wie vor von den Aussichten von Renewi als reiner Marktführer in den fortschrittlichsten Recyclingmärkten Europas überzeugt. Der Vorstand hat auch Vertrauen in die Strategie und den Umsetzungsplan von Renewi, um eine deutliche Verbesserung der Margen und des Cashflows zu bewirken.“
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„Dennoch hat der Vorstand auch die wahrscheinliche Wertschöpfung aus der weiteren Umsetzung des strategischen Plans von Renewi sorgfältig gegen die verschiedenen Risiken abgewogen, denen Renewi ausgesetzt ist, die starke Wertkristallisierung in bar mit einem bedeutenden Aufschlag auf den aktuellen Aktienkurs von Renewi und die Aussichten der Renewi-Aktionäre. ”
Renewi fügte hinzu, dass das Angebot von Macquarie auf einem Niveau sei, das der Vorstand „bereit wäre, den Aktionären zu empfehlen“, wenn ein festes Angebot gemacht würde.
