Während globale Regulierungsbehörden ihre Kontrolle über Visa und Mastercard hinsichtlich der Händlergebühren verstärken, hat Indien einen anderen Weg gewählt: die Schaffung konkurrierender Zahlungsnetzwerke, die internationale Kartennetzwerke zunehmend an den Rand drängen.
Die Strategie basiert auf Indiens Unified Payments Interface, bekannt als UPI, einem neun Jahre alten System, das mittlerweile existiert verarbeitet monatlich über 13 Milliarden Echtzeittransaktionenoder etwa 71 % aller Transaktionen im bevölkerungsreichsten Land der Welt.
Laut einer Analyse von Bernstein macht dieses Zahlungssystem, das es Verbrauchern und Händlern ermöglicht, traditionelle Kartennetzwerke zu umgehen, indem es Bankkonten direkt über QR-Codes und Mobiltelefone verknüpft, jetzt 36 % der Verbraucherausgaben in Indien aus, während es vor fünf Jahren noch unbedeutend war .
Indien nutzt nun den Erfolg von UPI, um seinen Kreditkartenmarkt über RuPay, sein einheimisches Kartennetzwerk, neu zu gestalten. RuPay genießt einen entscheidenden Vorteil: Es ist das einzige Zahlungssystem, das berechtigt ist, Kreditkartentransaktionen über UPI abzuwickeln. Diese Exklusivität, erst im Jahr 2022 gewährterweist sich als transformativ.
In den ersten sieben Monaten des Geschäftsjahres 2025 verarbeitete RuPay 638 Milliarden Rupien (7,43 Milliarden US-Dollar) an UPI-Kreditkartentransaktionen, fast doppelt so viel wie im vorangegangenen Geschäftsjahr. Laut Bernstein machen diese Transaktionen mittlerweile 28 % des gesamten Kreditkartenvolumens in Indien aus, gegenüber 10 % im letzten Jahr.
Indische Behörden sind aggressiv Teile zusammenfügen die Einführung von RuPay-Kreditkarten weiter bekannt zu machen – etwas, das viele Banken zunächst ablehnten, da sie Bedenken hinsichtlich des Verlusts von Verbindungsgebühren äußerten.
Die Strategie beinhaltet eine sorgfältige Kalibrierung der Tarife. RuPay-Kreditkarten auf UPI erheben nur Händlergebühren für Transaktionen über 2.000 Rupien (23,3 $). Diese Struktur ist besonders attraktiv für kleine Unternehmen, die sich in der Vergangenheit aus Gebührengründen gegen die Annahme von Kreditkarten gewehrt haben. Die durchschnittliche UPI-Kredittransaktion beträgt derzeit weniger als 1.000 Rupien.
Darüber hinaus hat die indische Zentralbank letztes Jahr Kreditgeber angewiesen, den Verbrauchern die Wahl ihres Kartennetzwerks beim Kauf oder bei der Erneuerung von Kreditkarten zu ermöglichen, wodurch exklusive Geschäfte mit globalen Netzwerken verboten wurden. Im August wies die National Payments Corporation of India, die UPI und RuPay überwacht, die Banken an, sicherzustellen, dass RuPay-Karteninhaber die gleichen Prämien wie andere Netzwerke erhalten.
Die Initiative funktioniert: RuPay machte im Juni 2024 die Hälfte aller in Indien neu ausgegebenen Kreditkarten aus, wie aus einer aktuellen Offenlegung eines Parlamentsabgeordneten hervorgeht.
„Angenommen, die UPI-Verknüpfung bleibt exklusiv für RuPay-Karten, wird sich RuPay wahrscheinlich zum dominierenden Netzwerk für Kreditkarten entwickeln“, schrieb am Freitag ein Bernstein-Bericht unter der Leitung von Pranav Gundlapalle.
„Wenn QR-Code-basierte Zahlungen auch für kreditbasierte Zahlungen zum Mainstream werden, können Bankkreditkonten direkt mit dem UPI-Netzwerk verknüpft werden und Karten umgehen“, schrieb das Unternehmen.
Da digitale Zahlungen zunehmend zu strategischen Vermögenswerten werden, bietet Indiens Schritt ein Modell für andere Nationen, die ihre Abhängigkeit von westlichen Zahlungsnetzwerken verringern möchten.
