Viele VCs, insbesondere neuere Unternehmengeben gerne zu, dass 2024 ein herausforderndes Jahr für die Beschaffung neuen Kapitals war.
Dimension Capital, ein zwei Jahre altes Risikokapitalunternehmen, machte bei der Beschaffung seines zweiten Fonds eine andere Erfahrung.
„Alle Investoren des Fonds 1 kamen sehr schnell zurück“, sagte Zavian Dar (Bild Mitte), einer der drei Gründer und geschäftsführenden Gesellschafter des Unternehmens. Dimension holte auch eine kleine Anzahl neuer Investoren, lehnte jedoch letztendlich „die überwiegende Mehrheit der LPs ab, die Interesse bekundet hatten“.
Weniger als zwei Jahre nach der Schließung seines ersten 350-Millionen-Dollar-Fonds gab Dimension bekannt, dass das Unternehmen einen überzeichneten 500-Millionen-Dollar-Fonds aufgelegt und damit sein 400-Millionen-Dollar-Ziel übertroffen hat.
Der Reiz von Dimension liegt in seinem einzigartigen Fokus auf Investitionen an der Schnittstelle von Biowissenschaften und Technologie, einem Bereich, der in den letzten Jahren als Versprechen einer KI-gestützten Arzneimittelforschung an Popularität gewonnen hat (zusammen mit einem breiteren Vorstoß, KI in eine … zu verwandeln). mehr klinische Anwendungen) scheint näher als je zuvor. Tatsächlich behauptet Dar, das Unternehmen sei das erste Risikokapitalunternehmen, das sich ausschließlich der „Überbrückung der Kluft“ zwischen Biologie und Informatik widmet.
Seit der Gründung im Jahr 2022 durch Dar, der zuvor Komplementär bei Lux Capital war; ein weiterer Lux-Investor, Adam Goulburn (Bild rechts); und Obvious Ventures-Absolventin Nan Li (Bild links) hat Dimension in rund 20 Unternehmen investiert. Etwa die Hälfte der Startups von Dimension sind noch unter Verschluss.
Zu den bekannten Unternehmen im Portfolio des Unternehmens gehört Chai Discovery, ein Startup, das ein grundlegendes Open-Source-KI-Modell für die Arzneimittelforschung entwickelt. Im September sammelte Chai unter der Leitung von Thrive Capital und OpenAI unter Beteiligung von Dimension eine Startfinanzierung in Höhe von 30 Millionen US-Dollar. Auch das Unternehmen unterstützte Enveda Biowissenschafteneine Biotechnologie, die KI nutzt, um Medikamente aus natürlichen Verbindungen zu entwickeln, was a 130 Millionen US-Dollar Serie C letzten Monat.
Als das Unternehmen gegründet wurde, gaben die Partner an, dass sie sich hauptsächlich auf Frühphaseninvestitionen konzentrieren würden. Doch seitdem hat sich der Fokus auf alle Entwicklungsstufen ausgeweitet, von der Gründung bis hin zu börsennotierten Unternehmen. Dimension hat in Monte Rosa investiert, ein börsennotiertes Biotechnologieunternehmen, das KI-Tools für die Arzneimittelentwicklung einsetzt.
Der stufenunabhängige Ansatz bedeutet, dass Dimension Schecks ab einer Million und bis zu 30 Millionen US-Dollar oder mehr ausstellen kann. Und wie der erste Fonds wird auch der zweite wahrscheinlich rund 20 Portfoliounternehmen umfassen.
Das aktuelle Portfolio von Dimension ist aufgeteilt in Arzneimittelforschungsunternehmen sowie Software- und Infrastrukturunternehmen, die Biopharmazeutika unterstützen, beispielsweise ein noch immer unauffälliges Startup, das Roboter baut, um Laborexperimente zu automatisieren.
Dimension Capital lehnte es ab, die Namen der LPs offenzulegen, sagte jedoch allgemeiner, dass die Liste unter anderem Stiftungen, Krankenhäuser und Forschungseinrichtungen umfasst.
Im Gegensatz zu vielen traditionellen Life-Science-VCs wird Dimension nur dann in Biotech-Startups investieren, wenn „25 %, 30 %, sogar 40 % des Teams Computerbiologen sind“, sagte Goulburn. „Sie sind Experten für maschinelles Lernen, KI-Ingenieure und Hardware-Robotiker, die symbiotisch mit Chemikern und Biologen zusammenarbeiten, um Arzneimittel zu entdecken.“
Dar sagte, er sei beeindruckt von den Gründern, die sich entschieden hätten, Unternehmen in diesem Sektor zu gründen.
„Eines der überraschenden Dinge an diesem Moment ist das Kaliber der Unternehmer“, sagte Dar. „Diese äußerst ehrgeizigen, technisch und wissenschaftlich versierten Personen betreten alle diese Arena.“
