Clearwater Analytics, ein Unternehmen, das Buchhaltungs-, Compliance- und Risikoberichtstools für Vermögensverwalter entwickelt, sagte er Am Montag schloss das Unternehmen eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Investment-Management-Plattform Enfusion für 1,5 Milliarden US-Dollar ab.
Clearwater, das nach eigenen Angaben ein Darlehen in Höhe von 800 Millionen US-Dollar zur Finanzierung der Transaktion sowie eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 200 Millionen US-Dollar erhalten hat, wird den Enfusion-Aktionären die Möglichkeit geben, sich für den Erhalt von Bargeld, Aktien oder einer Mischung davon zu entscheiden. Clearwater erwartet, 760 Millionen US-Dollar in bar zu zahlen und zwischen etwa 23 und 28 Millionen neue Aktien an die Enfusion-Aktionäre auszugeben.
Die Vorstände beider Unternehmen stimmten den Bedingungen zu. Wenn Enfusion-Aktionäre und Aufsichtsbehörden zustimmen, geht Clearwater davon aus, dass die Transaktion im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen wird.
Enfusion mit Sitz in Chicago wurde 1997 als Technologie- und Betriebsberatungsunternehmen gegründet. Nachdem die geschäftsführenden Gesellschafter von Enfusion eine Marktlücke für ein Portfoliomanagementsystem festgestellt hatten, konzentrierten sie ihre Bemühungen auf die Einführung der aktuellen Anlageinstrumente des Unternehmens.
Enfusion hat Risikokapital in zweistelliger Millionenhöhe von Investoren wie Iconiq Growth und FTV Capital eingesammelt, die zusammen mit Enfusion-CEO Oleg Movchan 45 % des Unternehmens besitzen. Nach dem Börsengang im Jahr 2021 war Enfusion geschätzt bei 1,9 Milliarden US-Dollar.
Clearwater hält den Kauf, für den das Unternehmen einen Aufschlag von 13 % gegenüber dem Aktienkurs von Enfusion vom 10. Januar zahlt, für sinnvoll und verweist auf die jüngsten ermutigenden Finanzergebnisse von Enfusion. Enfusion meldete im Jahr 2024 ein vorläufiges Umsatzwachstum von ca. 15 % gegenüber dem Vorjahr auf ca. 201 Millionen US-Dollar und ein vorläufiges Wachstum des jährlich wiederkehrenden Umsatzes um ca. 13 % gegenüber dem Vorjahr auf ca. 210 Millionen US-Dollar.
Clearwater sieht Enfusion auch als Mittel zum Aufbau einer „vollständigen Plattform für die gesamte Investment-Management-Branche“. In einem PressemitteilungClearwater plant, die Portfolio- und Auftragsmanagementtechnologie von Enfusion in seine Angebote zu integrieren und gleichzeitig in die Hedgefondsbranche und Regionen zu expandieren, in denen Enfusion bereits präsent ist.
Clearwater wurde 2004 gegründet und behauptet, auf seiner Plattform ein Vermögen von mehr als 7,4 Billionen US-Dollar zu haben. Zu den namhaften Kunden zählen JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco und Oracle.
