Der Verkauf des Anleihenmarktes hat die Angst vor steigenden Kreditkosten nach der Krise nach dem katastrophalen Minihaushalt 2022 von Liz Truss wiederbelebt. Experten gehen jedoch davon aus, dass kein Grund zur Panik besteht. Hier erfahren Sie, was dies für Hypotheken, Renten und Ersparnisse bedeuten könnte.
Hypothekendarlehen
Die Zinssätze für neue Festhypotheken könnten aufgrund der Turbulenzen auf dem Anleihemarkt allmählich steigen, da die Kreditgeber ihre Kredite auf den Geldmärkten finanzieren.
Simon Gammon, geschäftsführender Gesellschafter bei Knight Frank Finance, sagt, dass bisher nur wenige Spezial- und Nischenkreditgeber die Hypothekenzinsen erhöht haben. „Sie sind in der Regel so finanziert, dass sie der Volatilität am Anleihemarkt stärker ausgesetzt sind“, sagt er. „Die größeren Kreditgeber können einen größeren Teil dieser Volatilität absorbieren und haben tatsächlich einen Anreiz, die Zinssätze so niedrig wie möglich zu halten. Das neue Jahr bringt neue Kreditziele mit sich und sie haben ein paar schwierige Jahre auf dem Hypothekenmarkt hinter sich.“
Wenn sich der aktuelle Trend fortsetzt, dürften die Zinsen in Großbritannien jedoch auf breiter Front steigen, sagt er.
Sarah Coles, eine Expertin für persönliche Finanzen bei Hargreaves Lansdown, sagt, dass es für potenzielle Kreditnehmer keinen Grund zur Panik gibt – die aktuellen Zinssätze wirken sich auf Kreditgeber aus, die sich jetzt eine Finanzierung sichern, aber wenn sich die Märkte beruhigen, werden die Hypothekenzinsen wieder sinken.
Sie fügt hinzu, dass von der Bank of England weiterhin erwartet wird, dass sie den Leitzins im nächsten Monat senkt. Dies führt dazu, dass die Kosten bestehender Hypotheken mit variablem Zinssatz sinken.
Renten
Wenn Sie unter 50 sind und für den Ruhestand sparen, ist es unwahrscheinlich, dass Ihr Geld in Anleihen steckt. Stattdessen wird es wahrscheinlich in aktienbasierte Investitionen investieren, und ein kurzfristiger Rückgang des FTSE, der am Donnerstag gestiegen ist, könnte eine gute Nachricht sein, da Sie mehr Aktien für Ihr Geld bekommen.
Wenn Sie Rentner sind, können Sie aufgrund der damit erzielten Einkünfte in Staatsanleihen (Gilts) investieren. Hal Cook, ein leitender Investmentanalyst bei Hargreaves Lansdown, sagt, dass solche Anleger sich keine Sorgen über veränderte Preise und Renditen machen müssen, da sie wie erwartet weiterhin die feste Barzahlung – einen sogenannten Coupon – erhalten.
Aber, sagt er, „für die Mitglieder in der Mitte, die kurz vor dem Ruhestand stehen, ist es möglicherweise ein größeres Problem.“
Es kommt sehr häufig vor, dass die Pensionskassen mehrerer Mitglieder im Rahmen von „Life-Styling“-Programmen auf Gilt umgestellt werden, wenn ihr Ruhestandsdatum näher rückt. Wenn dies der Fall ist und es nun an der Zeit ist, diese Staatsanleihen zu verkaufen, erhält der Anleger möglicherweise weniger, als er erwartet hatte.
„Dies kann Anlass zur Sorge für diejenigen geben, die kurz vor dem Ruhestand stehen und zum Zeitpunkt ihrer Pensionierung Pläne für ihren Rententopf haben oder sich Sorgen über den Wert ihres steuerfreien Geldes machen (der vom Wert ihres Topfes an einem bestimmten Datum abhängt). „, sagt Cook.
Er fügt jedoch hinzu, dass höhere Gilt-Renditen zu niedrigeren Rentenpreisen führen dürften, sodass niemand, der seine Rente in eine Rente tauschen möchte, benachteiligt werden könne.
„Für Menschen im Ruhestand, die ihre Rente derzeit per Inanspruchnahme beziehen, könnte dieser Anstieg der Gilt-Renditen eine gute Sache sein“, sagt er. „Sie könnten nun darüber nachdenken, einen Teil ihres verbleibenden Rentenfonds für den Kauf einer Rente zu verwenden, da die Zinssätze sinken werden. Dies könnte es ihnen ermöglichen, sich ein lebenslanges Einkommen zu niedrigeren Zinssätzen zu sichern.“
Ersparnisse
Das Wichtigste für die Sparzinsen ist der Basiszinssatz der Bank of England und dessen zukünftige Höhe auf den Märkten. Derzeit rechnen Experten mit zwei Kürzungen in diesem Jahr, wobei Sparern bei einjährigen Festzinskonten ein besserer Zinssatz geboten wird als bei Konten mit längerer Bindung.
Wenn die Inflation in den nächsten Monaten anzieht, dürften die Zinsen schrittweise gesenkt werden, was eine gute Nachricht für die Ersparnisse sein wird. Sollte dies nicht der Fall sein oder die Wirtschaft ins Wanken geraten, könnten die Zinssätze schneller als erwartet gesenkt werden und auch die Sparquoten würden sinken.
