Für das Jahr 2024 prognostizierte Mike Packer, Partner beim Fintech-fokussierten Unternehmen QED Investors, dass wir im Laufe des Jahres bei der Finanzierung von Fintech-Startups in Lateinamerika den Tiefpunkt erreichen würden. Auch wenn die Dynamik nicht gerade nach oben und rechts verlief, könnte sich Packers Vorhersage dennoch bewahrheitet haben.
Das Volumen der in lateinamerikanische Fintech-Unternehmen investierten Risikokapitaldollars hat bereits das Jahr 2023 überschritten, und bis zum Jahresende verbleibt noch ein Monat. Nach Angaben von PitchBook wurden im Jahr 2024 bisher 2,6 Milliarden US-Dollar in 174 Unternehmen investiert. Dies steht im Vergleich zu den 1,5 Milliarden US-Dollar, die im Jahr 2023 in 241 Deals investiert wurden. Obwohl dies keine großen Summen sind, ist das Finanzierungsvolumen im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 bereits um 73 % gestiegen.
Im Vergleich zu 2021, als 7,5 Milliarden US-Dollar investiert wurden, und 2022, als 4,3 Milliarden US-Dollar investiert wurden, ist die Gesamtsumme in diesem Jahr bisher immer noch unbedeutend. Aber diese Zahlen zeigen, dass sich der Markt zu verändern beginnt.
„Auf einer Konferenz im Mai habe ich mit einigen unserer frühen Gründer gesprochen und gesagt: ‚Ich werde das den Eigenkapitalfinanzierungsfonds in Lateinamerika nennen‘“, sagte Packer gegenüber TechCrunch. „Ich wusste, dass viele Deals im Gange sind, es scheint, als wären wir am Tiefpunkt angelangt.“
Die Veränderung der Dynamik lässt sich anekdotisch beobachten, da im Laufe des Jahres in Lateinamerika interessante Fintech-Deals abgeschlossen wurden.
Sitz in São Paulo Einfaches Konto Das Unternehmen hat im Januar unter der Leitung von Base10 eine Serie-B-Finanzierung im Wert von 41,5 Millionen US-Dollar für seine Spesenmanagement- und Firmenkartensoftware eingeworben. Im Mai, Felix Pago sammelte 15,5 Millionen US-Dollar, um lateinamerikanischen Arbeitern dabei zu helfen, Geld an Familien in Lateinamerika zu schicken. Brasilianisches KI-Fintech Magie hat in einer von Lux Capital angeführten Runde 4 Millionen US-Dollar gesammelt. Es war die erste Investition von Lux in Brasilien.
Packer sagte, dass wir aus zwei Gründen wahrscheinlich eine Wiederbelebung des Geschäfts erleben werden. Einer davon ist, dass lateinamerikanische Fintech-Unternehmen, die im Hype des Jahres 2021 aufgestiegen sind, jetzt wieder auftauchen, um in die nächste Runde zu gehen – im Guten wie im Schlechten, fügte er hinzu. Aber nicht nur Unternehmen haben keine Ahnung. Er fügte hinzu, dass sein Unternehmen auch sieht, dass Fintech-Unternehmen in seinem Portfolio Meilensteine erreichen und bereit sind, wieder die nächste Wachstumsstufe zu erreichen.
„Es gab Unternehmen, die Anfang des Jahres begannen, profitabel zu werden und eine interessante Größenordnung zu erreichen“, sagte Packer. „Wir gingen davon aus, dass das Geschäftsvolumen qualitativ und quantitativ steigen würde.“
Obwohl Nicolas Szekasy, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Kaszek Ventures mit Sitz in São Paulo, sagte, er sei nicht sicher, ob er in diesem Jahr im Vergleich zum letzten Jahr einen großen Unterschied auf dem lateinamerikanischen Fintech-Markt bemerkt habe, stimmte er Packer zu, dass die Veränderung in der Die Qualität der Start-ups, die expandieren wollen, ist bemerkenswert.
Szekasy fügte hinzu, dass die erste Fintech-Welle in der Region verbraucherorientiert war, aber jetzt sehe man kluge Unternehmer, die Infrastrukturunternehmen aufbauen. Er fügte hinzu, dass es gut sei, dass sie einen Zustrom an guten Gründern verzeichnen, denn im Vergleich zu den Fintech-Märkten in den USA und Europa brauche Lateinamerika immer noch viel Innovation.
„Finanzdienstleistungen, die man in den USA oder in weiter entwickelten Märkten als selbstverständlich ansehen würde, sind in der Region noch sehr unausgereift“, sagte er.
Auch wenn der Markt weiter an Dynamik gewinnt, wird es nicht ohne Gegenwind bleiben. In der Region kam es bislang nicht zu nennenswerten Ausstiegen. Der Börsengang der Nubank im Jahr 2021 ist der prominenteste, bei dem die Neobank damals einen Wert von 41 Milliarden US-Dollar hatte. Seitdem gab es keine größeren Abgänge. Packer fügte hinzu, dass Mexiko, eines der am weitesten entwickelten Ökosysteme der Region, immer noch keinen einzigen nennenswerten Absatzmarkt habe.
Darüber hinaus kämen die meisten Mittel für Fintech-Unternehmen in Lateinamerika immer noch von lokalen Fonds oder Unternehmen, die sich auf die Region konzentrieren, sagten Packer und Szekasy. Obwohl das Volumen der lokalen Finanzierung zunimmt, stellt dies immer noch einen limitierenden Faktor für Startups dar, die Mittel beschaffen möchten.
„Ich glaube, dass die Region nach der (Post-)Korrektur 2021 unterfinanziert ist“, sagte Packer. „Wir brauchen mehr Investoren, die Lateinamerika als globale Chance sehen, und Unternehmer, die glauben, dass sie etwas bewirken und Dinge verändern können.“
